В колониальный период на территории Алжира использовался французский франк.
После получения независимости в 1962 году страна первоначально сохраняла использование франка.
В 1964 году была введена национальная валюта — алжирский динар.
Обмен осуществлялся по курсу:
1 динар = 1 французский франк.
Динар делится на 100 сантимов.
В последующие десятилетия валюта постепенно обесценивалась из-за инфляции и девальваций, особенно в 1980–1990-е годы. Разменные сантимы фактически вышли из обращения.
Формальных деноминаций с изменением масштаба цен в Алжире не проводилось.
Алжирский динар является официальной денежной единицей страны и используется по настоящее время.